business changes issue n.2 - flagship store

The 2nd issue of "business changes" is about retail: place dedicated to the sale, which defines its format by size (square meters) and specialization. Usually the sector divides the distribution channels with the factors mentioned above and we will adopt the second one: mono and multi-brand.

Il 2° appuntamento di “business changes” è dedicato al retail: il luogo delle vendita, il cui format si definisce secondo le dimensioni (mq) e la specializzazione. Il comparto solitamente suddivide i canali distributivi secondo i fattori sopra accennati e noi adotteremo il secondo: monomarca e multimarca.

Today we talk about flagship store, which may be owned or owned by other. The distinguishing factor is the supply: is within one single brand. Over the years it has been a huge success and is favoured by well-known brands that identify its as "a place of communication, relationship and experience”. The specialization of supply (comparative disadvantage) has a brand benefit: customers can discover its full range and receive direct information.

Flagships are strategic and profitable if implemented tool to understand the market, to transmit the values and philosophy, and not forget the commercial intent.

Oggi parliamo dei monomarca. Sotto il profilo formale può essere di proprietà o di un piccolo imprenditore. Il fattore distintivo è l’offerta, all’interno di un monomarca troviamo un unico brand. Questa forma commerciale negli anni ha riscosso un forte successo ed è prediletto dai marchi noti che ne lo identificano come “luogo di comunicazione, di relazione e esperienza". La specializzazione dell’offerta (svantaggio comparativo) va ha vantaggio della marca che può fare scoprire ai clienti la sua gamma completa e riferirsi a lui senza intermediazioni.

E’ strategicamente vantaggioso e commercialmente profittevole se realizzato come strumento per comprendere il mercato, per trasmettere i valori e la filosofia, senza dimenticare gli intenti prettamente commerciali.

To note changes in the retail channel we will use the same structure for flagship and for multibrand store (which we will discuss in the next article). Five key:
1.  IDENTIFICATION AND INVOLVEMENT more than a novelty they are a need. The novelty is in which way instruments are applied: concept, experience, performance and events. Sample Marc Jacobs: mega-flagship in Tokyo.
2.  INTERNATIONALIZATION the stores become ambassadors of the brand. The current trend sees companies focus on emerging markets; big possibility to counter market deflection and strengthen the recognition (shops open often in partnership). It is important not subtract energy to consolidate markets (UE - USA - Japan). Comparing data of January 2009 = n.39 openings, 2010 = n.32; 2011 = n.35.
3. HIGH TECH AND SERVICES following the growing need for consumer involvement, brands offer mobile services, social, fidelity and interactivity. Sample Pinko.
4. SUSTAINABILITY consumers are becoming more eco-friendly and paying attention at business ethics. Sample Zara: it biggest flagship will be an eco-friendly building.
5. PARTNERSHIP create alliances and partnerships is always a sore point for businessman (especially Italians) who feel deprived of autonomy, but it can be a winning factor to create synergies and value-added. Sample Bottega Veneta cooperativa montana.

Per annotare i cambiamenti del canale retail utilizzeremo la stessa struttura sia per i monomarca sia per i multimarca (che tratteremo nel prossimo articolo). 5 indici chiave:
1. IDENTIFICAZIONE e COINVOLGIMENTO più che una novità sono un’esigenza. La novità va ricercata nell’attuazione degli strumenti: concept, experience, performance ed eventi. Vedi Marc Jacobs: mega-flagship edificio lanterna a Tokyo.
2. INTERNAZIONALIZZAZIONE i negozi monomarca diventano gli ambasciatori della marca. L’attuale tendenza vede le aziende puntare sui mercati emergenti, un bacino ampio con cui contrastare gli andamenti del mercato e rafforzare la propria riconoscibilità (i negozi in queste aree sono aperti spesso in partnership). E' fondamentale non sottrarre energie al consolidamento sui mercati maturi (eu - usa - giappone). Confronto dati aperture di gennaio 2009 = n.39; 2010 = n.32; 2011 = n.35.
3. HIGH TECH E SERVIZI si segue la crescente necessità di coinvolgimento del consumatore offrendo servizi mobile, social, fidelity e/o interattività pura. Vedi Pinko.
4. SOSTENIBILITA’ i consumatori sono sempre più eco-friendly e attenti all’etica aziendale. Vedi Zara: sarà un edificio eco-friendly il suo più grande punto vendita.
5. ALLEANZA creare alleanza e partnership è sempre un tasto dolente per gli imprenditori (soprattutto italiani) che si sento privati di una parte della loro autonomia, ma può essere un fattore vincente per creare sinergie a valore aggiunto esponenziale. Vedi Bottega Veneta cooperativa montana.

Although the mix of channels is to be avoided, keep an eye on department store, is evolving and its surfaces are becoming more attractive and experiential. Possibilities:

Produce for chains? Benetton for Coop

Place that the basic line? view Coin Group

Very important are defining sell-out price, layout and space allocation.

Seppur la commistione di canali è rigorosamente da evitare si dovrebbe tenere d’occhio la grande distribuzione, infatti si sta evolvendo e le sue superfici diventano sempre più attrattive e esperienziali. Possibilità:

Produrre per il GDO? vedi Benetton per Coop

Collocare il basic? vedi gruppo Coin

E' fondamentale concordare sell-out price, layout espositivi e space allocation.

Next article in 3 weeks: multibrand store.

Prossima uscita in 3 settimane: multimarca.